استیبل کوین غیر متمرکز از جالب ترین پروژه های دنیای ارزهای دیجیتال هستند که انواع مختلفی هم دارند و هر یک با ویژگی ها، کاربردها، مزایا و معایب مختص به خود در دسترس کاربران قرار دارد. در این مقاله، به بررسی اصلی‌ترین ویژگی‌ها و عوامل مؤثر در عملکرد استیبل کوین‌های غیرمتمرکز خواهیم پرداخت. همچنین، به بررسی بهترین استیبل کوین‌های غیرمتمرکز موجود در بازار و نقش آن‌ها در بازار رمز ارز خواهیم پرداخت.
استیبل کوین غیرمتمرکز چیست؟
استیبل کوین‌های غیرمتمرکز نوعی ارز دیجیتال هستند که ارزش آن‌ها را به یک دارایی خارجی، معمولاً ارزهای فیات مثل دلار آمریکا، متصل است.
این ارتباط به معنای این است که ارزش استیبل کوین‌ها در نسبت ثابتی با دارایی مورد ارتباط قرار دارد و نوسانات قیمتی آن‌ها نسبت به رمز ارزهای دیجیتال دیگر به حداقل می‌رسد.
برخلاف استیبل کوین‌های متمرکز، استیبل کوین‌های غیرمتمرکز توسط هیچ نهاد واحدی کنترل نمی‌شوند. این بدان معناست که این ارزها از خطرات مربوط به هک، دست‌کاری و دخالت دولتی مصون هستند.
استیبل کوین‌ها در ابتدا برای تسهیل معاملات در بازار رمز ارزها طراحی شدند. این ارزها اجازه می‌دهند تا تریدرها و سرمایه‌گذاران به راحتی وارد بازار ارز دیجیتال شوند و از تغییرات قیمت‌ها در بازار جلوگیری کنند.
در آغاز، صرافی‌ها امکان تبادل ارزهای فیات را نداشتند و تنها به معاملات رمز ارز به رمز ارز اجازه می‌دادند. استیبل کوین‌ها وارد این دنیای بلاکچین شدند و این امکان را فراهم کردند. با این حال، برخی از ارزهای استیبل به میزان کافی شفاف نیستند و مقدار دقیق پشتوانه آن‌ها مشخص نیست.
برخی از بهترین استیبل کوین‌های غیرمتمرکز دارای شفافیت بالا و قابلیت نگهداری هستند. این ارزها تحت کنترل هیچ ارگان یا نهادی قرار نمی‌گیرند و تمام جزئیات معاملاتشان در بلاکچین‌های عمومی ذخیره می‌شود.
همچنین، این ارزها از پشتوانه‌هایی متنوع استفاده می‌کنند تا ارزش خود را حفظ کنند. این ویژگی‌ها باعث می‌شود که استیبل کوین‌های غیرمتمرکز به عنوان دارایی‌های ایمن و قابل اعتماد در بازار رمز ارزها مطرح شوند.
استیبل کوین‌ها به دو دسته الگوریتمی و وثیقه‌شده یا پشتیبانی شده تقسیم می‌شوند. استیبل کوین‌های وثیقه‌ای با کاهش یا افزایش توکن‌ها تغییر می‌یابند، در حالی که استیبل کوین‌های الگوریتمی از قراردادهای هوشمند به عنوان کنترل کننده عملیات بازار الگوریتمی (AMO) استفاده می‌کنند.
این غیرمتمرکز بودن به استیبل کوین های غیرمتمرکز امکان می‌دهد که از تلاش‌های تقلبی از طرف نهادها جلوگیری کرده و به کاربران اطمینان دهد که دارایی‌هایی واقعی در پشت ارزها قرار دارد.
در مقابل، استیبل کوین‌های متمرکز توسط نهادها کنترل می‌شوند و پشتوانه آن‌ها توسط یک نهاد مشخص اداره می‌شود. این ارزها به عنوان جایگزین‌هایی معمولاً کنترل شده برای ارزهای دیجیتال استفاده می‌شوند.
استیبل کوین‌های غیرمتمرکز چگونه عمل می‌کنند؟
استیبل کوین‌های غیرمتمرکز نقش مهمی در دنیای رمز ارزها و بازارهای مالی ایفا می‌کنند. این ارزهای دیجیتال با استفاده از الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند، ارزش خود را به دارایی‌های خارجی متصل می‌کنند و که باعث می‌شود انعطاف پذیری بالا و عملکرد پایداری داشته باشند.
یکی از ویژگی‌های منحصر به فرد استیبل کوین‌های غیرمتمرکز، کنترل عرضه توکن به منظور حفظ ارزش پایدار آن‌ها است. در صورتی که قیمت یک استیبل کوین از ارزش مورد نظر منحرف شود، می‌توان عرضه آن را تنظیم کرد تا قیمت به سطح مطلوب بازگردد. این کنترل توسط الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند صورت می‌گیرد.
استیبل کوین‌های غیرمتمرکز به جای داشتن یک مرکز واحد که در استیبل کوین‌های متمرکز مشاهده می‌شود، توسط چندین نقطه کنترل متنوع هدایت می‌شوند. این تنوع در کنترل و مدیریت عرضه آن‌ها باعث می‌شود تا از خطراتی مانند دست‌کاری و دخالت دولتی مصون باشند.
به طور کلی، استیبل کوین‌های غیرمتمرکز دارای دو نوع اصلی به نام وثیقه‌ای و غیر وثیقه‌ای هستند. هر دو از این انواع ارزها از سیستم «عرضه منعطف» برای تنظیم عرضه استفاده می‌کنند. این سیستم به کاربران نرخ بهره‌ای به عنوان پاداش پرداخت می‌کند تا آن‌ها را تشویق به نگهداری استیبل کوین در زمان‌های کاهش قیمت کند و تقاضای بازار را افزایش دهد.
برای مثال، اگر ارزش یک استیبل کوین غیرمتمرکز کمتر از ۱ دلار باشد، نرخ بهره سالیانه آن افزایش می‌یابد تا تقاضای بازار برای آن افزایش یابد. این نوع کنترل و تنظیم به کاربران امکان می‌دهد تا از تغییرات قیمتی ناگهانی در استیبل کوین‌ها در امان باشند و بهره‌هایی مشابه بهره‌های بانک‌های سنتی را دریافت کنند.
استیبل کوین‌های غیرمتمرکز چه تفاوتی با استیبل کوین‌های متمرکز دارند؟
استیبل کوین‌های غیرمتمرکز و متمرکز در جهان رمز ارزها تفاوت‌های چشمگیری در نحوه کار و مدیریت دارند. این دو نوع استیبل کوین در اصول و عملکرد خود تفاوت‌های مهمی را به ارمغان می‌آورند.
استیبل کوین‌های غیرمتمرکز بدون وجود یک نهاد یا ارگان واحدی کنترل می‌شوند. این ارزها توسط الگوریتم‌های پیچیده و یا قراردادهای هوشمند در شبکه بلاکچین به کاربران ارائه می‌شوند.
ارزش استیبل کوین‌های غیرمتمرکز به یک دارایی خارجی، مانند دلار آمریکا، طلا یا کالاهای اساسی دیگر، متصل می‌شود؛ به عبارت دیگر، ارزش این استیبل کوین‌ها معمولاً به ارزش دارایی‌های موجود در بازار جهانی وابسته است.
یکی از ویژگی‌های مهم استیبل کوین‌های غیرمتمرکز، انعطاف‌پذیری بالا و عدم وابستگی به یک نهاد مرکزی است.
این ارزها از خطرات مربوط به دخالت دولتی یا دست‌کاری توسط نهادهای مرکزی مصون هستند. به علاوه، مدیریت عرضه و تقاضای این استیبل کوین‌ها توسط الگوریتم‌های پیچیده و قراردادهای هوشمند صورت می‌گیرد.
در مقابل، استیبل کوین‌های متمرکز توسط یک نهاد واحد مانند یک شرکت یا بانک کنترل می‌شوند. ارزش این استیبل کوین‌ها توسط این نهاد مرکزی تضمین می‌شود؛ به عبارت دیگر، این ارزها بر اساس تعهدات و دارایی‌های واقعی که توسط نهاد مرکزی نگهداری می‌شوند، ارزش‌گذاری می‌شوند.
استیبل کوین‌های متمرکز به عنوان یک موقعیت انعطاف‌پذیرتر برای کسب و کارها و نهادها شناخته می‌شوند. این ارزها ممکن است با مشکلاتی مانند تغییر در قیمت مواجه شوند، اما به عنوان یک ابزار پرداخت و انتقال ارزش، هنوز نقش مهمی در اقتصادهای مختلف ایفا می‌کنند.
در مجموع، استفاده از استیبل کوین‌های متمرکز و غیرمتمرکز بستگی به نیازها و ترجیحات شما دارد. استیبل کوین‌های متمرکز به عنوان یک ابزار پایدارتر و متعهد به ارزش‌های واقعی معرفی می‌شوند، در حالی که استیبل کوین‌های غیرمتمرکز از انعطاف بالاتری برخوردارند و به کاربران امکان می‌دهند از خدمات بدون نیاز به واسطه‌های مرکزی استفاده کنند.
| ویژگی | استیبل کوین‌های غیرمتمرکز | استیبل کوین‌های متمرکز |
| مرکزیت | غیرمتمرکز | متمرکز |
| ضمانت | دارایی خارجی | نهاد واحد |
| الگوریتم‌ها | اغلب از الگوریتم‌های پیچیده استفاده می‌کنند | اغلب از ذخایر دارایی‌های خارجی استفاده می‌کنند |
| شفافیت | اغلب شفاف‌تر هستند | اغلب شفاف‌تر نیستند |
| مزایا | عدم تمرکز، شفافیت | سادگی، ثبات قیمت |
| معایب | پیچیدگی الگوریتم‌ها، خطرات احتمالی مرتبط با ذخیره دارایی‌های خارجی | مرکزیت، خطرات مربوط به هک، دست‌کاری و دخالت دولتی |
مزایای استیبل کوین‌های غیرمتمرکز
استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مزایای متعددی نسبت به استیبل کوین‌های متمرکز دارند. این مزایا عبارت‌اند از:
عدم تمرکز
یکی از بزرگ‌ترین مزایای استیبل کوین‌های غیرمتمرکز عدم تمرکز آن‌ها است. این بدان معناست که هیچ نهاد واحدی کنترل آن‌ها را در دست ندارد. این امر آن‌ها را از خطرات مربوط به هک، دست‌کاری و دخالت دولتی مصون می‌کند.
شفافیت
استیبل کوین‌های غیرمتمرکز اغلب شفاف‌تر از استیبل کوین‌های متمرکز هستند. این بدان معناست که می‌توان منابع آن‌ها را به راحتی ردیابی کرد. این امر برای کاربران و سرمایه‌گذاران مهم است زیرا به آن‌ها کمک می‌کند تا اطمینان حاصل کنند که استیبل کوین‌ها توسط دارایی‌های واقعی پشتیبانی می‌شوند.
علاوه بر مزایای ذکر شده، استیبل کوین‌های غیرمتمرکز می‌توانند به ایجاد یک سیستم مالی جهانی، شفاف و عادلانه‌تر کمک کنند. آن‌ها می‌توانند به افراد در سراسر جهان امکان دسترسی به خدمات مالی را فراهم کنند، بدون اینکه مجبور باشند به نهادهای متمرکز اعتماد کنند.
معایب استیبل کوین‌های متمرکز
استیبل کوین‌های غیرمتمرکز نیز معایبی دارند که باید در نظر گرفته شوند. این معایب عبارت‌اند از:
پیچیدگی الگوریتم‌ها
الگوریتم‌های استیبل کوین‌های غیرمتمرکز برای حفظ ارزش خود باید پیچیده باشند. این امر می‌تواند برای کاربران و سرمایه گذاران بالقوه چالش برانگیز باشد زیرا می‌تواند درک نحوه عملکرد آن‌ها دشوار باشد.
خطرات احتمالی مرتبط با ذخیره دارایی‌های خارجی
استیبل کوین‌های پشتوانه دلار در معرض خطرات احتمالی مرتبط با ذخیره دلار آمریکا هستند، مانند تورم و ریسک سیاسی. به عنوان مثال، اگر دلار آمریکا دچار تورم شود، ارزش استیبل کوین‌های پشتوانه دلار نیز کاهش می‌یابد.
علاوه بر معایب ذکر شده، استیبل کوین‌های غیرمتمرکز هنوز در مراحل اولیه توسعه هستند. آن‌ها با چالش‌های متعددی روبرو هستند، از جمله پیچیدگی الگوریتم‌ها و خطرات احتمالی مرتبط با ذخیره دارایی‌های خارجی.
در سال‌های آینده، انتظار می‌رود که استیبل کوین‌های غیرمتمرکز به تکامل خود ادامه دهند و به یک بخش مهم از اکوسیستم ارزهای دیجیتال تبدیل شوند. با این حال، مهم است که از معایب آن‌ها آگاه باشید تا بتوانید تصمیم آگاهانه‌ای در مورد اینکه آیا آن‌ها برای شما مناسب هستند بگیرید.
بهترین استیبل کوین‌های غیرمتمرکز
در ادامه به معرفی و بررسی چند تا از بهترین استیبل کوین‌های غیرمتمرکز خواهیم پرداخت:
استیبل کوین دای (Dai)
در دنیای ارزهای دیجیتال، دای (DAI) یکی از بهترین استیبل کوین‌های غیرمتمرکز است. این استیبل کوین، ارتباط مستقیمی با ارزش دلار آمریکا دارد و توسط یک سازمان غیرانتفاعی به نام MakerDAO ایجاد شده است.
دای تلاش می‌کند تا با استفاده از یک سیستم وثیقه‌ای جذاب، ارزش خود را به دلار آمریکا متصل نگه دارد. سیستم وثیقه دای به این شکل کار می‌کند که کاربران می‌توانند ارزهای دیجیتالی مانند اتر (ETH) یا حتی خود دای را به عنوان وثیقه قرار دهند تا مقداری دای جدید ایجاد کنند.
مقدار دای تولید شده بستگی به میزان دای وثیقه شده دارد. این سیستم به کاربران امکان می‌دهد که دای را به ارزش دلار آمریکا مبادله کرده و در صورت نیاز آن را با وثیقه‌های خود بازخرید کنند. به این ترتیب، ارزش دای همواره نزدیک به ۱ دلار آمریکا باقی می‌ماند.
دای برای مقاصد متنوعی استفاده می‌شود. از جمله:
- انتقال ارزش: دای به عنوان یک رمز ارز ثابت می‌تواند برای انتقال ارزش بین افراد و صرافی‌ها در دنیای دیجیتال استفاده شود.
- معاملات ارزهای دیجیتال: از آنجا که ارزش دای به دلار آمریکا مرتبط است، این استیبل کوین به عنوان یک وسیله معاملاتی مفید برای تبادل ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد.
- مقاصد مالی دیگر: دای می‌تواند برای اهداف مالی گوناگون مانند پرداخت‌ها، ذخیره ارزش و حتی به عنوان وسیله‌ای برای ایجاد سیستم‌های مالی دیجیتال جدید استفاده شود.
یکی از مزایای اصلی دای، ارتباط مستقیم با ارزش دلار آمریکا و حفظ ارزش ثابت آن است. همچنین، دای به طور غیرمتمرکز عمل می‌کند و توسط هیچ نهاد واحدی کنترل نمی‌شود که این ویژگی باعث ایجاد اعتماد در بین کاربران می‌شود. به علاوه، دای توسط اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال و پلتفرم‌های دیفای (DeFi) پشتیبانی می‌شود.
در مقابل، دای نیز با برخی چالش‌ها و معایب روبه‌رو است:
- پیچیدگی: سیستم وثیقه دای به خصوص برای کاربران مبتدی ممکن است پیچیده باشد.
- نوسانات: مانند بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر، ارزش دای نیز در کوتاه مدت تحت تأثیر نوسانات بازار قرار می‌گیرد.
با این وجود، انتخاب برای استفاده یا نادیده گرفتن از دای بستگی به نیازها و ترجیحات شما دارد. اگر به دنبال یک استیبل کوین غیرمتمرکز با ارزش ثابت و قابل اعتماد هستید، دای ممکن است گزینه مناسبی باشد. با این حال، مهم است که به خطرات و چالش‌های مرتبط با این استیبل کوین هم توجه کنید.
استیبل کوین ایاس دی تی (EOSDT)
استیبل کوین ایاس دی تی (EOSDT) توسط شبکه ایاس (EOS) ایجاد شده و به دلار آمریکا مرتبط شده است. این استیبل کوین به وسیله‌ی یک سیستم وثیقه معتبر و غیرمتمرکز حمایت می‌شود. البته این استیبل کوین هم به سرنوشت لونا دچار شد.
سیستم وثیقه ایاس دی تی به کاربران امکان می‌دهد تا ارز دیجیتال ایاس خود را به عنوان وثیقه قفل کنند و در مقابل آن ایاس دی تی تولید کنند. مقدار ایاس دی تی تولید شده بستگی به ارزش وثیقه استفاده شده دارد و همیشه سعی می‌شود تا ارزش ایاس دی تی نزدیک به ۱ دلار باقی بماند.
استیبل کوین ایاس دی تی از سال ۲۰۱۹ وارد بازار شده و به سرعت تبدیل به یکی از معتبرترین استیبل کوین‌های غیرمتمرکز در شبکه ایاس شده است. در حال حاضر، به ارزش بیش از ۱۰۰ میلیون دلار از توکن‌های ایاس دی تی در گردش قرار دارد.
مزایای استیبل کوین ایاس دی تی به صورت زیر است:
- غیرمتمرکز بودن: ایاس دی تی تحت کنترل هیچ نهاد متمرکزی قرار ندارد این ویژگی از امنیت و شفافیت بالایی برخوردار است.
- پشتیبانی توسط وثیقه: ارزش ایاس دی تی همواره توسط ارزش وثیقه‌ای که در سیستم وثیقه قفل شده، پشتیبانی می‌شود. این ویژگی باعث استحکام ارزش استیبل کوین در مقابل نوسانات بازار می‌شود.
معایب استیبل کوین ایاس دی تی به شکل زیر است:
- پیچیدگی: سیستم وثیقه ایاس دی تی نسبت به برخی رقبا پیچیده‌تر است و ممکن است برای کاربران تازه‌وارد به دنیای رمز ارز گیج‌کننده باشد.
- نوسانات: ارزش ایاس دی تی در کوتاه مدت ممکن است نوسان داشته باشد و این ممکن است برای معامله گرانی که به دنبال رمز ارز با ارزش ثابت هستند، ایراد باشد.
ایاس دی تی شباهت‌های زیادی با سایر استیبل کوین‌های غیرمتمرکز دارد، اما تفاوت‌های مهمی نیز دارد. این استیبل کوین توسط شبکه ایاس پشتیبانی می‌شود و از یک سیستم وثیقه متفاوت با سایر رقبا استفاده می‌کند. این تنوع و گستردگی در بازار استیبل کوین‌ها انتخابی برای معامله گران با سلیقه‌ها و نیازهای متفاوت ایجاد کرده است.
خلاصه‌ای از آنچه در مطلب استیبل کوین غیرمتمرکز گفته شد:
استیبل کوین غیرمتمرکز یک نوع ارز دیجیتال است که ارزش ثابتی دارد و بدون وابستگی به نهادهای مرکزی، مانند بانک‌ها یا دولت‌ها، عمل می‌کند.
این ارزها معمولاً توسط هواداران و جوامع رمز ارز ایجاد می‌شوند و معمولاً با استفاده از وثیقه دارایی‌های دیجیتال یا الگوریتم‌های پیچیده تضمین می‌شوند. به عنوان مثال، دای از جمله استیبل کوین‌های غیرمتمرکز است که ارزش آن‌ها به ۱ دلار آمریکا متصل است.
مزایای استفاده از استیبل کوین‌های غیرمتمرکز شامل کنترل بیشتر کاربران بر روی اموال خود، عدم وابستگی به مؤسسات مرکزی و قابلیت معامله آسان در بازارهای رمز ارزی است. با این حال، این ارزها نیز دارای معایبی مانند پیچیدگی سیستم و تغییرات نوسانی هستند.
در کل، استفاده از استیبل کوین‌های غیرمتمرکز می‌تواند به افراد امکان تبادل ارزش در دنیای دیجیتال را با حفظ استحکام ارزش ارزهایشان فراهم کند و از وابستگی به نهادهای مرکزی خودداری کنند.
